قبل وقت قصير من انهيار FTX في نوفمبر ، أرسل مؤسسها ، Sam Bankman-Fried ، 400 مليون دولار إلى شركة تداول عملة مشفرة غامضة تدعى Modulo Capital.
الشركة الوليدة ، التي تأسست في آذار (مارس) وتشغيلها من نفس المجمع الباهامي حيث يعيش السيد بانكمان فرايد ، ليس لديها سجل حافل أو ملف شخصي عام. أحد المؤسسين ، Duncan Rhingans-Yoo ، كان خارج الكلية لمدة عامين فقط. كان شريكه في العمل ، Xiaoyun Zhang ، المعروف باسم Lily ، تاجرًا سابقًا في وول ستريت كان سابقًا على علاقة عاطفية مع السيد Bankman-Fried ، وفقًا لأربعة أشخاص على دراية بعلاقتهم.
الآن ، يظهر Modulo كجزء مهم من التحقيق الذي يجريه المدعون الفيدراليون في السيد Bankman-Fried وبورصة العملات المشفرة العملاقة التي كان يمتلكها. إنهم يدرسون ما إذا كان قد استخدم أموال عملاء FTX للاستثمار في شركة غير معروفة عندما كان صندوق التحوط الحالي ، Alameda Research ، يكافح وسط تراجع أوسع في صناعة التشفير. كان الإنفاق البالغ 400 مليون دولار واحدًا من أكبر استثمارات السيد Bankman-Fried الفردية.
في الوقت نفسه ، يتطلع محامو القيادة الجديدة لشركة FTX إلى أصول Modulo وهم يسعون لاسترداد مليارات الدولارات التي فقدها العملاء والمقرضون والمستثمرون عندما انهارت البورصة.
من غير الواضح حجم استثمارات FTX البالغة 400 مليون دولار أو مكانها. لكن السلطات كانت على علم بالشركة التجارية منذ شهور. في اليوم التالي لإلقاء القبض على السيد بانكمان فرايد في جزر الباهاما في منتصف شهر ديسمبر ، حُرم من الإفراج عنه بكفالة في جلسة استماع بالمحكمة حيث جادل المدعي المحلي بأنه كان معرضًا لخطر الفرار واقترح أنه قد يكون قادرًا على الاستفادة من الأموال التي يجلس مع Modulo .
قبل بدء Modulo ، عملت السيدة Zhang والسيد Rhingans-Yoo في Jane Street ، شركة وول ستريت حيث بدأ السيد Bankman-Fried ، البالغ من العمر 30 عامًا ، حياته المهنية والتقى بالعديد من الأشخاص ، في العشرينات والثلاثينيات من العمر ، والذين كانوا لاحقًا ساعده في بناء إمبراطوريته المشفرة.
من غير الواضح مقدار الأموال التي حصل عليها Modulo بخلاف استثمار السيد Bankman-Fried. لكنها بدأت في تداول العملات المشفرة قبل فشل FTX ، وقد أغلقت الآن إلى حد كبير ، وفقًا لشخص مطلع على عملياتها.
أثار قرار السيد بانكمان فرايد بتقديم الكثير من التمويل لشركة تجارية ناشئة في نفس الوقت الذي كانت فيه ألاميدا تخسر أموالاً شكوك المحققين.
في جلسة الاستماع بكفالة في ناسو ، استشهد المدعي المحلي بإفادة خطية كتبها مسؤول آخر من جزر البهاما لإنفاذ القانون والتي كانت مختومة في المحكمة في جزر البهاما. يعتقد المدعون الفيدراليون في مانهاتن الذين يحققون مع السيد بانكمان-فريد أن استثمار Modulo تم باستخدام عائدات إجرامية – أموال مختلسة أودعها عملاء FTX في البورصة ، حسبما قال شخص مطلع على التحقيق.
لم يتم اتهام أي من مؤسسي Modulo بارتكاب مخالفات ، لكنهما عينا مؤخرًا أيتان جولمان ، محامي دفاع جنائي كان مديرًا سابقًا لإنفاذ لجنة تداول السلع الآجلة. قال السيد جولمان إنه ليس لديه تعليق.
ما يجب معرفته عن انهيار FTX
ما هو FTX؟ FTX هي شركة مفلسة الآن وكانت واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم. مكن العملاء من تداول العملات الرقمية بعملات رقمية أخرى أو أموال تقليدية ؛ كان لديها أيضًا عملة مشفرة أصلية تُعرف باسم FTT. قامت الشركة ، ومقرها جزر الباهاما ، ببناء أعمالها على خيارات تداول محفوفة بالمخاطر غير قانونية في الولايات المتحدة.
ورفض ممثلو FTX والسيد بانكمان فرايد والمدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية لنيويورك في مانهاتن التعليق.
جذب تدفق الأموال إلى Modulo أيضًا انتباه المحامين الذين يمثلون FTX في إجراءات إفلاس الشركة في ولاية ديلاوير. في عرض تقديمي بالشرائح لدائني البورصة تم رفعه إلى المحكمة يوم الثلاثاء الماضي ، أشار محامو FTX إلى الصفقة مع Modulo كأحد أهدافها الرئيسية لاستعادة الأموال.
وقال العرض التقديمي إن Modulo تلقت الأموال على أقساط في الربعين الثالث والرابع من العام الماضي. تم تحويل حوالي 300 مليون دولار من هذا الإجمالي قبل وقت قصير من انهيار FTX ، وفقًا للمدعي العام في جزر البهاما.
حدثت المدفوعات خلال فترة يمكن فيها الطعن في تحويلات الأموال ومن المحتمل إعادتها في عملية الإفلاس. تعتبر الدعاوى القضائية Clawback أداة قوية في حالات الإفلاس لاستعادة الأصول ، وقد لعبت دورًا مهمًا في مساعدة ضحايا مخطط بونزي لبرنارد مادوف على استرداد جزء كبير من 19 مليار دولار تم استثمارها في هذا الاحتيال الذي دام عقودًا.
قالت ليندسي سيمون ، أستاذة قانون الشركات والإفلاس في كلية الحقوق بجامعة جورجيا.
في الأسبوع الماضي ، قال محامو FTX إنهم وجدوا 5.5 مليار دولار نقدًا وأوراق مالية وأصولًا رقمية محفوظة في حسابات العملاء أو مخبأة في أجزاء أخرى من الشركة. لكن من الصعب تحديد القيمة الفعلية للعديد من العملات المشفرة المملوكة لشركة FTX ، وقال المحامون إن الشركة لا تزال تعاني من نقص كبير في الأصول.
يوم الجمعة ، كشف المدعون الفيدراليون عن مصادرة أكثر من 600 مليون دولار من الأصول المملوكة للسيد Bankman-Fried ، بما في ذلك مزيج من النقد والأسهم المحفوظة في حسابات البنوك والوساطة.
يمكن لأي إجراء قانوني لاستعادة أموال Modulo أن يوفر نموذجًا للجهود الأوسع نطاقًا لاسترداد الأموال التي استثمرها السيد Bankman-Fried في الشركات الأصغر. في ذروة ثروته وقوته ، قام بتحويل ما يقدر بنحو 4.6 مليار دولار إلى أكثر من 300 شركة ، بما في ذلك شركة ذكاء اصطناعي ناشئة تسمى Anthropic وشركة التشفير Yuga Labs.
حتى وسط هذا الإنفاق المفرط ، تبرز صفقة Modulo بسبب حجم الأموال المتضمنة وعلاقات السيد Bankman-Fried الوثيقة مع مؤسسي الشركة. السيدة زانغ والسيد راينجانز يو كانا أيضًا مديري Modulo الوحيدين ، وفقًا لأوراق التأسيس المقدمة في جزر البهاما.
كلاهما غادر جين ستريت في يناير الماضي ، وفقًا لسجلات صناعة السمسرة ، قبل حوالي ثلاثة أشهر من تأسيس Modulo. (ليس لدى Modulo أي صلة بشركة استثمار تحمل اسمًا مشابهًا في البرازيل).
تخرجت السيدة زانغ في عام 2012 من كلية أمهيرست ، وعملت في شارع جين لمدة عقد من الزمان ، متداخلة مع السيد بانكمان فرايد ، الذي أمضى حوالي ثلاث سنوات هناك بعد تخرجه من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا في عام 2014. كان السيد رينجانز يو تاجر في جين ستريت من 2020 إلى 2022 ، وانضم بعد فترة وجيزة من تخرجه من جامعة هارفارد ، حيث كان قائد فريق المبارزة. ذكرت نشرة العملة المشفرة CoinDesk سابقًا أن مؤسسي Modulo عملوا في Jane Street لكن لم يحددوا هويتهم.
في أعقاب سقوط FTX
تسبب الانهيار المذهل في بورصة العملات المشفرة في نوفمبر في ذهول الصناعة.
قبل حصول Modulo على 400 مليون دولار ، كان الاستثمار موضوع نقاش داخل الدائرة الضيقة لكبار المستشارين لدى السيد Bankman-Fried ، وفقًا لشخصين مطلعين على المناقشات.
في النهاية ، تقدم السيد بانكمان-فريد إلى الأمام على الرغم من التحفظات التي أعربت عنها كارولين إليسون ، الرئيسة التنفيذية لشركة ألاميدا البالغة من العمر 28 عامًا ، حسبما قال أشخاص آخرون على دراية بالموضوع. ومنذ ذلك الحين أقرت السيدة إليسون بأنها مذنبة في تهم الاحتيال لدورها في انهيار FTX وتتعاون مع المدعين العامين في القضية الجنائية المرفوعة ضد السيد بانكمان-فريد.
ومما زاد من تعقيد استثمار Modulo العلاقات الرومانسية بين المديرين التنفيذيين المشاركين في الصفقة. كانت السيدة إليسون والسيد بانكمان-فرايد قد تواعدا في الماضي ، وعاشوا مع ثمانية من رفاق السكن الآخرين في شقة فاخرة في ألباني ، وهو منتجع على ساحل المحيط في جزيرة نيو بروفيدنس الباهامية.
قال أحد الأشخاص المطلعين على العلاقة إن السيد بانكمان-فرايد كان لديه أيضًا علاقة عاطفية قصيرة مع السيدة زانغ عندما عملوا معًا في شارع جين. قال هذا الشخص إنه بحلول وقت الاستثمار في Modulo ، لم يكن السيد Bankman-Fried يواعد أيًا من المرأتين.
في الربيع الماضي ، أنشأ Modulo مكتبًا في نفس منتجع Albany حيث كان يعيش السيد Bankman-Fried والسيدة Ellison. لا تزال السيدة تشانغ والسيد بانكمان فريد صديقين ، وكانا يسافران أحيانًا معًا في رحلات طيران مستأجرة إلى نيويورك من جزر الباهاما ، وفقًا لما ذكره شخصان مطلعان على الترتيبات.
بدأ السيد بانكمان فرايد في ضخ الأموال إلى مودولو في وقت كانت فيه ألاميدا تكافح. بعد انهيار سوق العملات المشفرة في مايو ، استدعى عدد من مقرضي العملات المشفرة قروضهم لشركة Alameda ، مما دفع شركة التداول لسحب الأموال من حسابات عملاء FTX لتعويض النقص ، وفقًا للمدعين الفيدراليين والمنظمين وموظفي Alameda السابقين.
في وقت قريب من شهر سبتمبر ، كان السيد بانكمان فرايد يفكر بجدية في إغلاق شركة Alameda ، وفقًا لوثائق الشحن العامة ، بالإضافة إلى السجلات الحكومية الخاصة التي حصلت عليها صحيفة The New York Times. في ذلك الوقت ، خسرت شركة ألاميدا 5 مليارات دولار ، وهو ما اعترف به بانكمان فريد لزملائه أنها كانت أكبر مما حققته الشركة في أي وقت مضى أو كان من المحتمل أن تحققها في المستقبل ، حسبما أفادت سجلات الحكومة. لكنه أعرب أيضًا عن مخاوفه بشأن كيفية عمل FTX دون تداول Alameda عليها.
تجاوزت الروابط بين مؤسسي شركة FTX ومؤسسي Modulo علاقة السيد بانكمان-فريد بالسيدة زانغ. في العام الماضي ، عينت FTX أيضًا الأخ الأكبر للسيد Rheingans-Yoo ، Ross Rheingans-Yoo ، من شارع Jane Street لتولي وظيفة عليا في مؤسسة FTX ، وهي مجموعة خيرية يمولها السيد Bankman-Fried.
عمل روس رهنجانز يو ، الذي تخرج من جامعة هارفارد في عام 2016 ، على جهود التأهب للوباء في المؤسسة ، وفقًا لصفحة على موقعه الشخصي لم تعد نشطة. لا يوجد ما يشير إلى أن له أي علاقة بمودولو ، ولم يرد على طلب للتعليق.
لكن عمله الخيري يتماشى بشكل وثيق مع أولويات الأخ الأصغر للسيد بانكمان فرايد ، غابي بانكمان فرايد ، الذي أدار Guarding Against Pandemics ، وهي مجموعة مناصرة ساعدت FTX على التمويل. كان كلا الأخوين Rheingans-Yoo ، وفقًا للإصدارات المؤرشفة من صفحات السيرة الذاتية الخاصة بهم ، من مؤيدي مبادئ الإيثار الفعال ، وهي حركة خيرية تحث أتباعها على التبرع بالجزء الأكبر من دخلهم للأعمال الخيرية واستخدام التحليل المستند إلى البيانات لتعظيم الأثر. من المساهمات.
وكان السيد بانكمان فريد قد انضم إلى الحركة. لسنوات ، كان يتذرع بالتزامه بالإيثار الفعال عندما أسس علامة تجارية عالمية ، مدعيا أنه دخل في تداول العملات المشفرة لكسب مليارات الدولارات لأسباب نبيلة.
كيتي بينيت و آلان ديلاكيريري ساهم في البحث.
